11.11.08

Cronología del Desastre. Parte II: Allegro Vivace

De nuevo hace tan solo dos años...2006 en la sucursal de la Caja Regional Agrícola Rural de un pequeño villorrio del extrarradio de una gran urbe...

DIRECTOR: Repasemos las condiciones, señores. El piso de Jonatan Cristian Palomares Ruipérez se tasa en 180.000 Euros que junto a 20.000 extras que hemos quedado que eran para la adquisición de un Audi A3 con todos los extras, nos resulta un montante de 200.000 Euros. La hipoteca por tanto se financia a 30 años. Con un 4% de interés, se queda una cuota mensual de 954 Euros...Tenemos el aval del piso de tu padres ¿no es así Jonatan?
JONATAN CRISTIAN: Si, si. Estoy dándole vueltas a lo de la cuota, es mucha pasta. Yo ahora cobro unos 1.200 mensuales...
MAMÁ: Hijo mío, es la única forma de meterse. Tu padre y yo también empezamos así.
DIRECTOR: Todos al principio estuvimos así. Tu ten en cuenta que la inflación irá rebajando la cuota y sobre todo que el piso se revalorizará...
MAMÁ: Eso nunca pierde dinero, es una inversión...
DIRECTOR: Claro. Es lo que dice tu madre. No vas a tirar el dinero en un alquiler. Aquí al menos tienes algo. A una mala, o lo refinancias o lo vendes, y como no paran de subir de precio, ganas dinero a fin de cuentas.
MAMÁ: Diga usted que si. Que se ha llevado el último piso de la promoción, que ya están acabados. Se los quitan de las manos. Eso si, 70 metros cuadrados, plaza de garaje, con parquet, climatización y cara sur que invierno estará mas calentito...
DIRECTOR: Anda firma chaval, que te estás llevando una bicoca. Y no me dirás que no tienes ganas de comprarte el A3...
JONATAN CRISTIAN: Es que claro, por ese precio también está el cambio de coche.
DIRECTOR: Donde dice “el interesado”...
MAMÁ: Firma, que la Mama te invita ahora a un vermú en el Bar de Floro.

Un par de meses después de amueblar el pequeño zulo de Pladur con los típicos elementos mobiliarios de patente sueca pero fabricación filipina, léase IKEA,...conversación telefónica al canto...

DIRECTOR: Aquí Moronta, de la Caja Regional Agrícola Rural.
JONATAN CRISTIAN: Hola soy el Jonatan, el hijo de la Maru, la que limpia su escalera.
DIRECTOR: Claro, claro, dime chaval...
JONATAN CRISTIAN: Que creo que con lo de la hipoteca hay un error, porque me ha subido la cuota a 1.013 euros de 954 que la tenía...
DIRECTOR: No es un error, es completamente normal. Veras es que el Euribor ha subido y bueno tu hipoteca será variable y con la coyuntura...tu no te preocupes que está todo controlado.
JONATAN CRISTIAN: Ya claro, pero es que imagínese, yo había ahorrado para una escapadita a Ibiza con los colegas este verano y claro...
DIRECTOR: Hombre, yo te entiendo, pero es el primer año y hay que apretarse un poquito el cinturón. Quien algo quiere, algo le cuesta...
JONATAN CRISTIAN: Pues ya hay alguno en la finca que lo está vendiendo...
DIRECTOR: ¡Eso ni se te ocurra ahorra!. Lo están vendiendo porque se ha revalorizado y están sacando beneficios. Eso de aquí a unos años ya lo harás tu y con lo que te lleves ya te compras un adosado con jardín y te compras un BMW serie 5. Eso mismo lo ha hecho mi cuñado antes de escriturar y le ha salido la jugada fetén. Tu ten paciencia. ¡Que la juventud de hoy en día lo queréis todo hecho!

Unas semanas después, en el despacho del Gerente de Muebles Riflorsa... Jonatan Cristian es llamado a audiencia. Se huele el ascenso a Supervisor...

GERENTE: Pasa Jonatan, pasa...
JONATAN CRISTIAN: Usted dirá, Señor Gerente.
GERENTE: Iré sin rodeos, Jonatan, la cosa está muy jodida. Hay poca demanda, ya no se construye tanto y la gente compra barato y se va al Ikea y el mueble español pues no se come un ful...
JONATAN CRISTIAN: Ehh, ¿entonces?
GERENTE: Tu eres como un hijo para mi. Y me duele de corazón, pero eres el último que ha entrado en plantilla y tengo que prescindir de alguien...
JONATAN CRISTIAN: (¡Glup!)
GERENTE:...y no querrás que deje en la calle a gente que tiene familia e hijos y lleva 15 años en la empresa...
JONATAN CRISTIAN: (¡Glup!)
GERENTE:...tu eres joven y con ganas y estoy seguro que no tardarás en encontrar otro trabajo.
JONATAN CRISTIAN: (¡Glup!, ¡la hipoteca!)

Unos días después Jonatan Cristian recibe su primer subsidio de desempleo. Cobrará 800 Euros al mes durante un máximo de 8 meses...se suceden las primeros mini conclaves familiares en el micro balcón del nuevo zulo...

JONATAN CRISTIAN: ¿Qué hago con el piso? No puedo pagarlo...
MAMÁ: Tu no te preocupes que tu padre y yo te ayudaremos. De momento lo vamos pagando porque tu sabes que se revalorizará en un futuro. Y no se hable más.
JONATAN CRISTIAN: Es curioso, ese cartel de “Se Vende” lleva ahí ya 5 meses...¿todavía no lo habrá vendido?
MAMÁ: Que raro. Eso es que quiere sacar mucho dinero, el tunante. ¿Tienes algo en el mueble bar para ponerme que tengo la boca reseca?

NOTA DEL AUTOR:

A finales del 2007, Jonatan revisa su hipoteca y se apercibe que deberá pagar 1.104 Euros al mes. El Banco Central Europeo ha dejado los tipos en el 4%, más el 1,25 que le cobra la Caja Regional Agrícola Rural, total 5,2%. La inflación no baja la cuota, tal vez porque la inflación ayuda muy poco a quien no tiene empleo. Los padres de Jonatan se van quedando sin ahorros y muy pronto a Jonatan se le acabará el paro. Las cifras de desempleo ya van por el 12% y Jonatan, incapaz de encontrar un trabajo con su formación que le aporte más de 900 Euros al mes y tras nuevo conclave familiar, decide refinanciar la deuda con su entidad bancaria, cual economía sudamericana...vender el zulo no pasa por la cabeza. Recordemos, que un piso es una inversión de futuro...

EPÍLOGO (a la parte II)

De nuevo a más de 5.000 km del pequeño villorrio del extrarradio de una gran urbe, dos copas de coñac bien cargadas (y no precisamente de Soberano) se mecen en las manos de dos cargos intermedios que pasan sus vacaciones de invierno en un resort en medio de las Rocosas y charlan animadamente al calor de una chimenea más grande que el zulo de Jonatan Cristian

JACK: Jim, exactamente ¿cómo lo hacéis para que vuestra filial o conduit sea bien calificada por las agencias de rating? Ya sabes, ese tipo de calificaciones que dicen: “a esta empresa se le puede prestar dinero sin riesgo”, o “tengan cuidado con estos otros porque se arriesga usted a que no le paguen”?
JIM: Las agencias de rating realmente califican los diferentes tipos de hipotecas o paquetes MBS. Así, un MBS de poco riesgo lo califican como AAA, una de riesgo medio como BBB y así hasta las subprime (o alto riesgo). Normalmente no hay problemas para colocar las AAA y las BBB si bien los rendimientos son menores. Con las subprime...tienes que encontrar clientes que busquen una rentabilidad más alta y estén dispuestos a asumir más riesgo.
JACK: ¿Entonces cómo demonios vendéis MBS de los malos a estos clientes sin que se note excesivamente que están incurriendo en riesgos excesivos?
JIM: Seré franco. Hemos logrado durante todo este tiempo que nos “recalifiquen”
JACK: ¿”recalificar”?
JIM: Digamos que es una manera de subir el rating de estos MBS. Los estructuramos en tramos, de mayor a menor, la probabilidad de un impago, y con el compromiso de priorizar el pago a los menos malos. Es decir: Yo compro un paquete de MBS, en el que me dicen que los tres primeros MBS son relativamente buenos, los tres segundos, muy regulares y los tres terceros, francamente malos. Esto quiere decir que he estructurado el paquete de MBS en tres tramos: el relativamente bueno, el muy regular y el muy malo. ¿Me sigues?
JACK: Continua...
JIM: Me comprometo a que si no paga nadie del tramo muy malo pero cobro algo del tramo muy regular y bastante del relativamente bueno, todo irá a pagar las hipotecas del tramo relativamente bueno, con lo que, automáticamente, este tramo podrá ser calificado de AAA.
JACK: ¿Esto es legal?
JIM: Y tanto, les llamamos CDO u “obligaciones de deuda colateralizada” como le podíamos haber llamado “C3PO”. Es más, hemos creado unos CDO especiales que pueden comprarse mediante créditos bancarios muy baratos. Si falla, pierdes el dinero, pero si no, cobras muchísimos más intereses.
JACK: Entonces, ¿qué me dices de las últimas cifras que apuntan a un aumento de la morosidad? Está empezando a haber un número creciente de gente que no puede pagar sus hipotecas. Y el precio de la vivienda esta bajando...
JIM: Actualmente, nuestra previsiones no contemplan un cambio de escenario a corto y medio plazo...

7 comentarios:

Recaredo dijo...

¿Y en que pensaban los analistas y los especialistas financieros cuando hacían semejantes elucubraciones en cuanto a la evolución del mercado inmobiliario?

Porque puedo entender que la gente de a pie no acabe de cogerlo. Es mas, puedo entender que aparezcan "analistas" financieros o "comentaristas" o "expertos" en la materia diciendo que no pasaba nada y que como mucho se estabilizarian los precios, pero que, ni el euribor iba a subir, ni los precios a bajar...

El caso es que yo no tengo ni idea de macroeconomía, pero hace más de dos años y más de tres que esto esta cantado. ¿He sido yo de los pocos espabilaos?

Jorge dijo...

No es usted el único. Yo me resistí a los cantos de sirena de la compra a la baja para verder al alza y aquí me ve, alquilado en tierras inglesas, habitando en una casa de dos dormitorios, con jardín, parada de bus en la puerta, por un precio inferior a la mitad de lo que tenía que pagar Jonathan por su zulo con parqué. Ah, todavía soy estudiante. Ahora que me diga alguien dónde puedo hacer eso en Valencia, pongamos por caso...Y eso con el mito de que Inglaterra es carísima! Uy! Pero carísima de verdad!

El día que fui a Bruselas a visitar a un amigo y me di cuenta que los pisos valían entre un 30 y un 60% más baratos que en Valencia, cuando los salarios allá son un 50% más altos de media...en ese momento me dije, "Jorge nos la están clavando doblando y encima tenemos que sonreír". Anda ya!

Jorge dijo...

clavando "doblada" quería decir, claro.

Dr. Banting dijo...

No querido Jorge..no!

Nos la han clavado "doblada"... y "doblando" que da mas gustito...recuerde que las pequeñas diferencias semanticas entre "dormido" y "durmiendo" y "jodido" y "jodiendo". Sus ejemplos anglo-belgas nos lo dejan bien clarito.

Sin duda, el punto que mas gusta de todo lo que ha pasado ha sido esa falsa sensacion de que hasta el mas miserrimo de los proletarios podía pegar el "pelotazo" con la compra-venta de una vivienda. Eso y la soberbia estultica de que "alquilar es tirar el dinero": Usted cuando recibe un servicio paga por ello y un alquiler es un servicio como cualquier otro. Durante nuestra vida de estudiante hemos cogido innumerables veces el autobus y hemos pagado por el servicio...¿pero acaso se nos ha pasado por la cabeza comprarnos el autobus?

En fin, la tercera (que no ultima) parte ya está mas o menos lista y es de suponer que mañana mismo será publicada. Les adelanto que a Jonatan se le van a poner las cosas bastante feas...

Nash dijo...

Esta claro que la culpa de esto lo tienen las costructuras, pero cuanta gente a comprado casa y coches por iniciativa propia sin pensar realmenete en que las cosas podian cambiar. Yo me compre un piso de 70m2 pero lo hice con algo de cabeza y no se me fue la mano como a mucha gente y aunque me ha subido lahipoteca un monton sigo pudiendo pagarla. No todo es culpa de los bancos, los promotores y el gobierno mucha culpa la tiene la gente que compro sin cabeza.

Dr. Banting dijo...

Por supuesto Sr. Nash...

Aqui la culpa no es SOLO de los bancos, ni de las constructoras, ni del promotor, ni del gobierno con su famosa "cuenta vivienda", ni de la gente que se lanzó como loca buscando su propio pelotazo...porque (como se decia hace unos años) "o compras ahora o en el futuro se acabaran!"

TODOS de alguna forma u otra han puesto su particular granito de arena inconscientemente para acabajar jodiendola.

Halagan dijo...

JAJAJA. Colosal el comentario del autobús, doctor. Colosal.